Press Release, 11 May 2020

Top 8 banks in Vietnam expect 50% growth in new accounts by 2025

The race to be digital-first in APAC heats up as COVID-19 intensifies customers’ need for availability, access and control of digital banking interactions

  • Backbase Marketing
  • May 11, 2020

Read in Vietnamese

 

Vietnam, May 11, 2020 – Digital banking in the Asia Pacific (APAC) is set to be widely adopted with over three in five customers (63%) willing to make the switch to neobanks and challenger banks in the next five years, according to the Fintech and Digital Banking 2025 report by Backbase and IDC. The report also found that the region is expected to see 100 new financial institutions by 2025, ushered in by liberalization of several markets and issuance of new banking licenses. In Vietnam, mobile transactions are expected to surge by 400% by 2025.

The unprecedented pandemic has also brought into question the industry readiness towards digital banking, as a significant majority (70%) of APAC banking customers continue to view banking processes as tedious. As a result of incumbent banks’ extreme focus on legacy systems and disregarding digital-first integration, only 30% of the banking customer base in APAC are active on digital banking channels. 

Today, incumbent banks across APAC are faced with the pressing need to up the ante on digital-first banking due to intensified customers’ need for availability, access, and control of digital channel interactions. Banks in Vietnam must ensure they secure ownership of the customer experience, or run the risk of opening up APIs, giving away data to the competition, and failing to add any value to strengthen their own position.

 

Lack of Agility in the Race to be Digital-First

The report found that incumbent banks have not been able to take advantage of potential ecosystem partners, as they still hold traditional views of the value chain. 80% of the top 250 banks in APAC still prefer to own the entire value chain of banking, with third party-contributed business at a mere 2%. Meanwhile, the average age of legacy core banking systems in the top 100 banks in APAC remains at 17.5 years, far behind the rapidly developing digital economy of today. 

On the other hand, more than 35 “neobanks,” or new digital challengers across APAC, are built on agile innovative best practices — way ahead of incumbents in terms of flexibility, self-service capabilities, customer needs, and personalization. Consequently, with the emergence of new players and further digital disruption in the industry, 38% of traditional banks’ revenues are at risk by 2025.

 

Strategic Investments & Growth Priorities for 2025

As the banking industry goes through a period of accelerated pursuit to be digital-first, the report found that APAC banks must unleash the potential of personalization at scale and be more customer-driven and platform-oriented.

The key focus will be on digitalization and implementation of artificial intelligence (AI). By 2025, 44% of the top 250 banks across APAC will complete their “connected core” transformation — working on platform-based and componentized modernization, and API-enablement. 48% of banks in APAC are also expected to leverage AI or machine learning (ML) technologies for data-driven decisions. 

In Vietnam, the top 8 banks have set core banking and payment system modernization as their top two priorities and expect 50% growth in new accounts as a result of intelligent automation in account origination. 

Digitalization provides a multitude of benefits to core banking systems. For instance, in retail and consumer banking, instantaneous delivery of products, services, and information is certain to meet the growing demands of consumers. Further, automated processes and lower cost of operations can enable banks to better serve their corporate clients. Lastly, AI and ML also bring intelligence to wealth management decisions, boosting productivity.

 

Riddhi Dutta, Regional Head for ASEAN & India of Backbase, said:

“Vietnam’s banking industry has developed a very specific action plan to implement the Banking Industry Development Strategy by 2025. The goals are to promote cashless payments and develop appropriate services for populations in under-served areas with little or no access to traditional banking. As the recovery from 2020’s challenges unfolds, the market’s digital evolution will be evident in the semi-private bank segment. These banks will make proportionately higher IT investments, particularly in mobile channels and mobile experience, branch digitalization, and optimization to support increasingly digital consumers. These are the digital-first banks to watch.”

 

Michael Araneta, Associate Vice-President of IDC Financial Insights, Asia Pacific added:

“Being digital-first calls for the integration of digital technologies with the comprehensive transformation of business processes, engagement strategies, channels, and business models of banking. With the insights from the report, banks and neobanks can be well-positioned for the future.”

 

About Backbase:

Backbase’s Digital-First Banking Platform powers seamless customer experiences, unifying data and functionality from core banking systems and innovative fintech partners. We believe it is vital that banks evolve and maintain superior digital experiences in order to retain privileged control of the customer relationship, drive efficiency, stave off new competition and continue to grow.

More than 100 large financials around the world have benefitted from Backbase’s omni-channel, Digital-First Banking Platform, including ABN AMRO, AIB, Barclays, Banamex, Bank United, BNP Paribas, Central1, Citi bank, Citizens bank, CheBanca!, HDFC, Hiscox, IDFC First, KeyBank, Lloyds Banking Group, Metrobank, Navy Federal Credit Union, PostFinance, RBC, Societe Generale and Westpac.

Industry analysts continue to recognize Backbase’s front runner position. Backase is named a leader in the Celent 2020 Modern Digital Banking Platforms report and awarded Backbase three XCelent eXemplar awards for Technology, Functionality and Service. Celent also named Backbase a leader in Onboarding & Origination Solutions in the 2020 Retail Banking Customer Acquisition Platforms report, awarding Backbase with two XCelent eXemplar awards for Technology and Functionality.  Backbase was named a Leader in the Forrester Wave (TM): Digital Banking Engagement Platforms, Q3 2019. The 2019 Ovum Decision Matrix also lists Backbase as the Ultimate Digital Banking Platform Market Leader.

About the report

This study is based on IDC Financial Insights review of digital banking strategies of 55 banks from 6 key Asia/Pacific markets (Australia, India, Indonesia, Philippines, Thailand, Vietnam), 20 challenger banks, and 40 fintech disruptors. The study was conducted in 4Q2019-1Q2020. IDC also made reference to its reports on Digital Banking from the past five years to understand the evolution of digital banking strategies. 

Download the report

Media Contact

If you have any questions on Backbase or want to schedule an interview, please contact:

Davinia Khong

Backbase Asia Pacific
[email protected]

Read in Vietnamese

Show more

Báo cáo từ Backbase: 3 trên 5 khách hàng có khả năng sử dụng ngân hàng số thông qua ngân hàng kỹ thuật số và tổ chức tín dụng vào năm 2025 

  • Thanh toán qua di động tại Việt Nam được kỳ vọng sẽ tăng 400% 
  • Nhóm 8 ngân hàng lớn nhất tại Việt Nam dự kiến số lượng tài khoản mới sẽ tăng trưởng 50% nhờ sử dụng công nghệ tự động hóa thông minh trong khởi tạo tài khoản. 
  • Ngân hàng lõi và hiện đại hóa hệ thống thanh toán là 2 ưu tiên phát triển của nhóm 8 ngân hàng này.

Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 11 tháng Năm, 2020 – Theo báo cáo Fintech và Ngân hàng số 2025 do Backbase và IDC phối hợp thực hiện, có hơn 3/5 khách hàng (63%) sẵn sàng chuyển sang sử dụng dịch vụ của các ngân hàng kỹ thuật số (neobanks) và tổ chức tín dụng trong 5 năm tới. Báo cáo cũng cho thấy khu vực này dự kiến sẽ có thêm 100 tổ chức tài chính mới vào năm 2025, được thành lập nhờ chính sách mở cửa đối với một số thị trường và cấp phép cho ngân hàng mới. Tại Việt Nam, giao dịch qua di động cũng được kỳ vọng sẽ tăng tới 400% trong cùng thời điểm. 

Đại dịch bất ngờ này cũng đặt ra câu hỏi về mức độ sẵn sàng của ngân hàng số khi đại đa số (70%) khách hàng của ngành ngân hàng tại APAC tiếp tục cho nhận xét về các dịch vụ ngân hàng hiện tại là tẻ nhạt. Các ngân hàng truyền thống đang mải tập trung vào hệ thống vận hành cũ và không chú trọng ưu tiên tích hợp kỹ thuật số dẫn tới chỉ có 30% cơ sở khách hàng tại APAC đang sử dụng các kênh ngân hàng số. 

Ngày nay, các ngân hàng trên toàn APAC đang chịu sức ép từ nhu cầu cấp bách đang gia tăng nhanh chóng từ khách hàng về tính khả dụng, khả năng tiếp cận và kiểm soát tương tác trên các kênh kỹ thuật số. Các ngân hàng tại Việt Nam phải chắc chắn bảo đảm khả năng chủ động trong việc cung cấp trải nghiệm cho khách hàng bằng không phải đối mặt với nguy cơ mở API, cung cấp dữ liệu cho đối thủ và không thêm bất kỳ giá trị nào để củng cố vị thế của chính họ.

 

Chậm chạp trong cuộc đua trở thành ngân hàng số 

Báo cáo cho thấy các ngân hàng đã không thể tận dụng các đối tác tiềm năng trong hệ sinh thái do vẫn giữ quan điểm truyền thống về chuỗi giá trị. 80% trong số 250 ngân hàng hàng đầu tại APAC vẫn thích sở hữu toàn bộ chuỗi giá trị của ngân hàng. Mức độ tham gia đóng góp của bên thứ ba chỉ ở mức 2%. Trong khi đó, độ tuổi trung bình của các hệ thống ngân hàng lõi kế thừa tại 100 ngân hàng hàng đầu tại APAC vẫn ở mức 17,5 năm, thua xa nền kinh tế kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng hiện nay.

Mặt khác, hơn 35 ngân hàng số hoặc tổ chức tín dụng tại APAC được xây dựng dựa trên các phát kiến mới nhất – qua mặt các ngân hàng truyền thống về tính linh hoạt, khả năng tự phục vụ, nhu cầu của khách hàng và cá nhân hóa. Do đó, với sự xuất hiện của những tay chơi mới và sự phát triển kỹ thuật số trong ngành, 38% doanh thu của các ngân hàng truyền thống sẽ đối mặt với rủi ro vào năm 2025.

 

Chiến lược đầu tư và Ưu tiên tăng trưởng vào năm 2025 

Khi ngành ngân hàng trải qua giai đoạn tăng tốc để theo đuổi kỹ thuật số, báo cáo cho thấy các ngân hàng tại APAC phải giải phóng tiềm năng cá nhân hóa về quy mô, hướng đến khách hàng và đa dạng nền tảng hơn.

Trọng tâm sẽ là số hóa và triển khai trí tuệ nhân tạo (AI). Đến năm 2025, 44% trong số 250 ngân hàng hàng đầu trên toàn APAC sẽ hoàn tất chuyển đổi “lõi kết nối” – hoạt động dựa trên nền tảng, hiện đại hóa phần mềm và hỗ trợ API. 48% ngân hàng tại APAC cũng dự kiến sẽ tận dụng công nghệ AI hoặc máy học (machine learning) khi quyết định dự trên số liệu. 

Tại Việt Nam, 8 ngân hàng lớn nhất đã xác định ngân hàng lõi (core banking) và hiện đại hóa hệ thống thanh toán là 2 ưu tiên hàng đầu với kỳ vọng tăng trưởng 50% lượng tài khoản mới bằng cách sử dụng tự động hóa thông minh trong khởi tạo tài khoản. 

Số hóa mang lại vô số lợi ích cho các hệ thống ngân hàng lõi. Ví dụ với ngân hàng bán lẻ và tiêu dùng, cung cấp tức thời các sản phẩm, dịch vụ và thông tin chắc chắn sẽ giúp đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của người tiêu dùng. Hơn nữa, các ngân hàng có thể phục vụ khách hàng doanh nghiệp tốt hơn nhờ vào các quy trình tự động và chi phí hoạt động thấp hơn. Cuối cùng, AI và Machine Learning cũng giúp các quyết định quản lý tài sản và tăng năng suất được hiệu quả hơn.

“Ngành ngân hàng Việt Nam đã xây dựng Kế hoạch hành động rất cụ thể để thực hiện Chiến lược phát triển ngành ngân hàng đến năm 2025. Trong đó, đáng chú ý là mục tiêu đẩy mạnh phát triển thanh toán không dùng tiền mặt và tập trung phát triển các loại hình dịch vụ phù hợp phục vụ các nhóm dân cư chưa hoặc ít được tiếp cận với dịch vụ ngân hàng truyền thống ở vùng nông thôn, vùng sâu vùng xa, vùng có điều kiện kinh tế – xã hội khó khăn. Khi nền kinh tế dần phục hồi từ những thách thức của năm 2020, thị trường sẽ chứng kiến các câu chuyện kỹ thuật số từ phân khúc ngân hàng thương mại cổ phần”, ông Riddhi Dutta, Giám đốc khu vực châu Á, Backbase nhận định. “Các ngân hàng này sẽ thực hiện các khoản đầu tư đáng kể vào công nghệ thông tin, đặc biệt các kênh di động và trải nghiệm trên di dộng, số hóa chi nhánh và tối ưu hóa quy trình để hỗ trợ phân khúc khách hàng chuộng kỹ thuật số đang ngày càng gia tăng. Đây sẽ là những ngân hàng số đầu tiên.”

Ông Michael Araneta, Phó Chủ tịch IDC Financial Insights, Châu Á Thái Bình Dương bổ sung

“Số hóa đòi hỏi tích hợp các công nghệ kỹ thuật số với sự chuyển đổi toàn diện các quy trình kinh doanh, chiến lược vận hành, kênh phân phối và mô hình kinh doanh của ngành ngân hàng. Với những đúc kết sâu sắc từ báo cáo, các ngân hàng và ngân hàng số có thể định vị tốt hơn cho tương lai.”

 

Giới thiệu Backbase:

Backbase là nền tảng ngân hàng kỹ thuật số cung cấp trải nghiệm khách hàng liền mạch, thống nhất dữ liệu, chức năng từ các hệ thống ngân hàng lõi và các đối tác fintech tiên tiến. Chúng tôi tin rằng sự phát triển và duy trì trải nghiệm kỹ thuật số từ các ngân hàng là vô cùng quan trọng nhằm duy trì đặc quyền theo dõi mối quan hệ khách hàng, thúc đẩy tính hiệu quả, ngăn ngừa đối thủ mới và tiếp tục tăng trưởng. 

Hơn 100 định chế tài chính lớn trên thế giới đã được hưởng lợi từ Nền tảng ngân hàng số đa kênh của Backbase, bao gồm ABN AMRO, AIB, Barclays, Banamex, Bank United, BNP Paribas, Central1, Citi Bank, Citizens Bank, CheBanca!, HDFC, Hiscox, IDFC First, KeyBank, Lloyds, Metrobank, Navy Federal Credit Union, PostFinance, RBC, Societe Generale và Westpac.

Giới phân tích tiếp tục công nhận vị trí tiên phong của Backbase. Backase được vinh danh ở vị trí dẫn đầu trong báo cáo Nền tảng ngân hàng số hiện đại Celent 2020 và ba giải thưởng XCelent eXemplar cho Công nghệ, Chức năng và Dịch vụ. Celent cũng công nhận Backbase là công ty hàng đầu về Giải pháp khởi tạo (Onboarding & Origination Solutions) trong báo cáo Nền tảng thu hút khách hàng ngân hàng bán lẻ năm 2020 (Retail Banking Customer Acquisition Platforms), đồng thời trao tặng Backbase hai giải thưởng XCelent eXemplar cho Công nghệ và Chức năng. Backbase còn được xướng tên là Nhà lãnh đạo trong Forrester Wave (TM): Nền tảng tương tác ngân hàng số, quý 3 năm 2019. Ovum Decision Matrix 2019 cũng liệt kê Backbase trong danh sách Nhà lãnh đạo thị trường nền tảng ngân hàng số (Ultimate Digital Banking Platform Market Leader).

 

Giới thiệu bản báo cáo: 

Nghiên cứu này dựa trên đánh giá của IDC Financial Insights về chiến lược ngân hàng số của 55 ngân hàng từ 6 thị trường chủ chốt ở Châu Á / Thái Bình Dương (Australia, Ấn Độ, Indonesia, Philippines, Thái Lan, Việt Nam), 20 tổ chức tín dụng và 40 fintech có tính đột phá. Nghiên cứu được thực hiện trong quý 4, 2019 đến quý 1, 2020. IDC cũng đã tham khảo các báo cáo trước đó về Ngân hàng số trong 5 năm qua để tìm hiểu sự phát triển của các chiến lược ngân hàng số.

Vui lòng liên hệ để nhận được bản báo cáo đầy đủ hoặc yêu cầu phỏng vấn: 

Chau Yen Nhi (Ivy)

Media Engagement Lead, Vero

+84 339310236

[email protected] 

Get our latest research insights and weekly updates. Sign up now
Cookies on Backbase
We and third-parties use cookies on our website. We use cookies for statistical, preferences and marketing purposes. Google Analytics cookies are anonymized. Your preference can be changed by clicking 'Change options'. By clicking 'Accept' you accept the use of all cookies as described in our privacy-statement.
Necessary
Necessary cookies help make a website usable by enabling basic functions like page navigation and access to secure areas of the website. The website cannot function properly without these cookies.
Preferences
Preference cookies enable a website to remember information that changes the way the website behaves or looks, like your preferred language or the region that you are in.
Statistics
Statistic cookies help website owners to understand how visitors interact with websites by collecting and reporting information anonymously.
Marketing
Marketing cookies are used to track visitors across websites. The intention is to display ads that are relevant and engaging for the individual user and thereby more valuable for publishers and third party advertisers.