Press Release, 16 March 2021

On the move: Mobile transactions in Vietnam
to grow by three times
by 2025

  • Lending in Vietnam to see double-digit growth every year from 2021.
  • Core banking and payments system modernization are the top 2 priorities among the top 8 banks in Vietnam.
  • Digital banks in APAC experienced over 300% customer base growth compared to traditional incumbents.
  • Backbase Marketing
  • March 16, 2021

Vietnam, March 16, 2021 – Beyond regulations and compliance, banking players in the country will look to incorporate emerging technologies such as artificial intelligence (AI) to drive revenue and customer engagement. Mobile transactions in Vietnam are expected to increase by 300% between 2021 and 2025, led by strong growth in mobile payments, as revealed in the second edition of the Fintech and Digital Banking 2025 (Asia Pacific) IDC InfoBrief, commissioned by Backbase.

Digital banking fitness has been the key factor in the resiliency of financial institutions and being able to recover from pandemic-related setbacks. The InfoBrief highlighted that digital banks across Asia Pacific (APAC) enjoyed three times the growth in customer bases in 2020/2019, compared to traditional banks. Incumbent banks have also had to accommodate at least a 50% growth in the quantity of digital customer transactions and interactions. It is expected that organizations will reinvigorate digital transformation initiatives and undertake a comprehensive realignment of customer engagement projects.

 

New competition in an evolving banking landscape

Incumbents and new entrants alike will be jockeying for market share, and will look to compete on the basis of being digital-first. While the APAC banking landscape saw the departure of some neo banks and fintechs due to COVID-19 challenges, incumbent banks in Vietnam benefited from the chance to build loyal customer bases and re-energize their businesses for the long-term.

However, we will still see 100 new challengers across the region by 2025, according to IDC. With new challengers presenting stronger post-pandemic propositions, there will be at least two digital banks in every APAC market that will pose a significant challenge to incumbents. 30% of the business of Vietnamese banks are predicted to be under threat from new digital challengers.

Some fintechs that had gained sufficient size by 2019 also found success, gaining more market share than expected. Fintech categories that have typically shown success include payments, wealth advisory, alternative data, lending platforms, and account origination.

 

Traditional banks double down on digital

Meanwhile, traditional banks are increasingly focused on responding to changing consumer behaviour. Digital banks across APAC saw three times the growth in their customer bases compared to traditional banks in 2020/2019.

Innovation initiatives are expected to re-accelerate in 2021 and will most likely have a higher chance of success as banks restructure their agile and DevOps teams. 50% of Tier 1 banks already have agile frameworks in place. Investments in digital channels have paid off: banks have growing strength to acquire new customers, expand share of wallet, and push more products. 44% of the top 250 banks in APAC will leverage platforms with componentized modernization and API-enablement. Technology spending on governance, risk, and compliance saw double-digit growth in the region for 2020/2019, while other areas of investment lagged behind.

 

Strategic investments and growth priorities for 2025

One result of the economic downturn is a more humanistic type of customer centricity, as banks needed to communicate with customers in empathetic, trustworthy and reliable ways that are complemented by digital innovations. There has been an increased integration of human agents into customer engagement strategies, as contact centers saw surges in usage. The latest edition of Fintech and Digital Banking 2025 (APAC) found that 60% of banks in Asia Pacific will leverage artificial intelligence (AI) or machine learning (ML) technologies for data-driven decisions, compared to 48% from the previous year. In Vietnam, core banking and payments system modernization are the top 2 priorities among the top 8 banks in Vietnam in anticipation of rising consumer demands by 2025.

A back-to-basics trend has also overtaken the need for new revenue sources. Banks across the APAC region will be focusing on digitalizing their core business of lending with some focus, subsequently, on deposits. This is particularly evident in Vietnam, with 80% of banks having re-invested in credit risk and asset-liability management, as well as building up capabilities in lending. We will see double-digit growth for lending in Vietnam every year from 2021. New capabilities will be acquired from fintech partners: IDC predicts by the middle of 2021, 50% of lending decisions in retail banking across APAC will be supported by fintech propositions, underscoring accelerating bank-fintech collaboration.¹

 

Regional Director for ASEAN & South Asia, Backbase, Riddhi Dutta, said:

“COVID-19 has brought about significant changes in Vietnam and APAC’s banking landscape, and banking and fintech players will need to quickly act on their digital strategies to capture market share. Thus report highlights key areas for Vietnamese banks, including massive growth in mobile as well as opportunities in lending. Backbase is committed to helping Vietnam’s financial institutions stay ahead in the digital race and develop the innovative banking models and experiences that Vietnamese customers now expect.”

 

Michael Araneta, Associate Vice-President of IDC Financial Insights, Asia Pacific added:

“The events of 2020 have shown the resilience of the financial services industry, and that organizations must refocus their efforts on becoming even more customer-driven and platform-oriented. The insights from this report will help banks, neobanks and fintechs identify key areas of investment in preparation for 2025 and beyond.”

 

About Backbase

Backbase is on a mission to transform the broken banking system, so financial institutions don’t just interact—they engage—with the people they serve.

That’s made possible with the Backbase Engagement Banking Platform—powering all lines of business on a single platform, including Retail, SME & Corporate and Wealth Management. From digital sales to everyday banking, the platform’s entire design focuses on a seamless and captivating experience for both customers and employees.

Industry analysts Forrester, Ovum and Celent continuously recognise Backbase’s front-runner position, and over 120 large financials around the world are powered by the Backbase Engagement Banking Platform—including AIB, Barclays, Banamex, Bank of the Philippine Islands, BNP Paribas, Bremer Bank, Citibank, Citizens Bank, CheBanca!, Discovery Bank, Greater Bank, HDFC, IDFC First, KeyBank, Lloyds Banking Group, Metrobank, Navy Federal Credit Union, PostFinance, RBC, Société Générale, TPBank, Vantage Bank Texas, Westpac and Wildfire Credit Union.

www.backbase.com

 

About the report

 

¹ IDC FutureScape: Worldwide Financial Services 2021 Predictions — Asia/Pacific (Excluding Japan) Implications

 

This study is based on IDC Financial Insights review of digital banking strategies of 65 banks from key Asia/Pacific markets that represent more than 65% of the total share of assets in each market. The study also looked at 100 challenger banks and fintechs under the Challenger Bank Program of IDC Financial Insights Asia/Pacific. The study was conducted in 4Q2020-1Q2021. IDC also made reference to its reports on Digital Banking from the past five years to understand the evolution of digital banking strategies.

www.backbase.com/fintech-and-digital-banking-2025

Read in Vietnamese

Show more

Theo dòng chuyển động: Giao dịch di động tại Việt Nam dự báo tăng trưởng gấp 3 lần vào năm 2025 

  • Dịch vụ cho vay ở Việt Nam sẽ đạt mốc tăng trưởng hai con số mỗi năm kể từ 2021. 
  • Ngân hàng lõi và hiện đại hóa hệ thống thanh toán sẽ là hai mối quan tâm chính của top 8 ngân hàng hàng đầu Việt Nam. 
  • Các ngân hàng số tại APAC (Châu Á – Thái Bình Dương) cán mốc tăng trưởng khách hàng cao hơn 300% so với ngân hàng truyền thống. 

Việt Nam, ngày 16 tháng 3 năm 2021 – Ngoài những điều chỉnh và quy định cần tuân thủ trong thời gian tới, các ngân hàng nội địa sẽ tìm cách kết hợp những công nghệ mới nổi như Trí tuệ nhân tạo (AI) nhằm tăng doanh số và tương tác từ khách hàng. Giao dịch di động tại Việt Nam dự kiến sẽ tăng trưởng 300% trong giai đoạn 2021-2025, dẫn đầu là sự phát triển mạnh mẽ của thanh toán di động, theo công bố trong ấn bản thứ hai của Dự báo ngành Fintech và Ngân hàng số khu vực Châu Á – Thái Bình Dương tính đến năm 2025, do IDC thực hiện dưới sự ủy quyền của Backbase.

Mô hình ngân hàng số phù hợp là yếu tố then chốt tác động tới khả năng thích ứng của các tổ chức tài chính cũng như cơ hội phục hồi sau những trì trệ liên quan tới đại dịch. Báo cáo nhấn mạnh rằng các ngân hàng số trên khắp APAC đã đạt mức tăng trưởng khách hàng cao gấp ba lần so với ngân hàng truyền thống tính trong năm 2020/2019. Các ngân hàng khác trong ngành cũng đã phải nỗ lực chạm mốc tăng trưởng ít nhất 50% về số lượng giao dịch và tương tác của khách hàng trên nền tảng số. Theo dự kiến, những sáng kiến chuyển đổi số và tái cơ cấu toàn diện đề án tương tác khách hàng sẽ sớm được các tổ chức khôi phục.

 

Cuộc đua mới trong lĩnh vực ngân hàng đang phát triển

Các ngân hàng đang hoạt động và cả những tên tuổi mới sắp gia nhập thị trường đều sẽ có mặt trong cuộc đua cạnh tranh thị phần, đồng thời tìm cách giành ưu thế trên nền tảng số. Trong khi một số fintech (công ty công nghệ tài chính) và neobank (ngân hàng thế hệ mới vận hành hoàn toàn trên nền tảng số) phải rút lui khỏi APAC do thách thức của COVID-19, những ngân hàng đương nhiệm tại Việt Nam lại nắm trong tay cơ hội xây dựng tệp khách hàng trung thành và tái kích hoạt hoạt động kinh doanh về dài hạn.

Dù vậy, dự báo thị trường vẫn sẽ đón thêm khoảng 100 ngân hàng thế hệ mới vào năm 2025 theo nghiên cứu của IDC. Song song những thử thách ngày càng khắc nghiệt hơn hậu đại dịch, tại mỗi thị trường trong khu vực APAC, các ngân hàng đương nhiệm sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ ít nhất hai ngân hàng số. Dự tính có đến 30% hoạt động kinh doanh của các ngân hàng Việt Nam sẽ gặp đe dọa từ những thách thức kỹ thuật số mới.

Một số fintech phát triển đủ quy mô vào năm 2019 cũng đã đạt được thành công nhất định và giành về nhiều thị phần hơn dự kiến. Các nhóm dịch vụ và sản phẩm fintech đang thu được kết quả kinh doanh khả quan bao gồm: thanh toán, tư vấn quản lý và đầu tư tài sản, dữ liệu thay thế, nền tảng cho vay, và khởi tạo tài khoản.

 

Ngân hàng truyền thống nâng cao năng lực kỹ thuật số

Hiện nay, các ngân hàng truyền thống ngày càng tập trung cải tiến để bắt kịp sự thay đổi hành vi của người tiêu dùng. Nhóm ngân hàng số trên khắp Châu Á – Thái Bình Dương đã chứng kiến mức tăng trưởng khách hàng cao gấp 3 lần so với các ngân hàng truyền thống trong giai đoạn 2020/2019.

Những sáng kiến đổi mới dự kiến sẽ tăng tốc trở lại vào năm 2021 và có thể nắm được cơ hội thành công cao hơn khi các ngân hàng tái cơ cấu chương trình khung cũng như đội ngũ Phát triển và Vận hành của họ. 50% ngân hàng Nhóm 1 đã trang bị sẵn các chương trình khung nhanh gọn (phục vụ việc số hóa). Các khoản đầu tư vào nền tảng số đã mang lại hiệu quả rõ rệt như: ngân hàng có thêm tiềm lực để thu hút khách hàng mới, nâng cao mức chi tiêu của người dùng và ra mắt nhiều sản phẩm hơn. 44% đơn vị trong top 250 ngân hàng tốt nhất khu vực APAC sẽ nâng cấp nền tảng hiện đại hóa với sự hỗ trợ của API (phương thức Giao diện lập trình ứng dụng). Chi tiêu của doanh nghiệp cho công nghệ nhằm phục vụ hoạt động quản trị, kiểm soát rủi ro và cải tiến tương thích đã tăng trưởng hai con số trên toàn khu vực vào năm 2020/2019, trong khi các lĩnh vực đầu tư khác có phần khiêm tốn hơn.

 

Đầu tư chiến lược và ưu tiên tăng trưởng cho 2025

Một trong những hệ quả của suy thoái kinh tế là xu hướng tiếp cận nhân văn hơn khi đặt khách hàng làm trọng tâm của doanh nghiệp. Có thể thấy rõ điều này khi ngân hàng cần tương tác với khách hàng một cách đồng cảm, tin cậy và an toàn hơn dựa trên lợi ích từ những cải tiến kỹ thuật số. Việc các tổng đài liên lạc được sử dụng nhiều hơn cho thấy yếu tố con người ngày càng được tích hợp sâu vào các chiến lược thu hút khách hàng. Bản phát hành mới nhất của Dự báo ngành Fintech và Ngân hàng số khu vực Châu Á – Thái Bình Dương chỉ ra 60% ngân hàng tại đây sẽ tận dụng Công nghệ Trí tuệ nhân tạo (AI) và Công nghệ Máy học (ML) để giải quyết các vấn đề dựa trên cơ sở dữ liệu, trong khi con số này của năm trước chỉ dừng ở mốc 48%. Tại Việt Nam, ngân hàng lõi và hiện đại hóa hệ thống thanh toán sẽ là hai mối quan tâm chính của top 8 ngân hàng hàng đầu quốc gia, nhằm đón đầu nhu cầu tiêu dùng tăng cao vào năm 2025.

Một xu hướng tài chính cơ bản khác cũng dần được chú trọng trở lại, thậm chí vượt trên cả nhu cầu phát triển những nguồn thu mới. Đó là dịch vụ cho vay. Các ngân hàng trong APAC sẽ tập trung số hóa hoạt động cho vay, kế đến là trọng tâm về tiền gửi. Xu hướng này rất rõ nét tại Việt Nam, khi có tới 80% ngân hàng tái đầu tư vào quản lý rủi ro tín dụng và tài sản nợ, song song việc củng cố năng lực cho vay. Dự tính hoạt động cho vay tại Việt Nam sẽ chạm mốc tăng trưởng hai con số mỗi năm kể từ 2021. Những tiềm lực mới về mảng dịch vụ này sẽ có sự góp mặt của các đối tác fintech: theo IDC dự đoán đến giữa năm 2021, 50% các quyết định cho vay trong ngân hàng bán lẻ sẽ được hỗ trợ bởi các lợi ích từ fintech, nhấn mạnh sự tăng tốc hợp tác giữa các ngân hàng và lĩnh vực tiềm năng này¹.

 

Ông Riddhi Dutta, Giám đốc Backbase khu vực Nam Á và ASEAN chia sẻ:

“COVID-19 đã mang lại những thay đổi đáng kể cho lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam và trên toàn Châu Á – Thái Bình Dương. Các ngân hàng và fintech cần nhanh chóng tiến hành chiến lược kỹ thuật số để giành được thị phần. Đó cũng là lý do báo cáo của chúng tôi nhấn mạnh những lĩnh vực chính đối với các ngân hàng Việt Nam, bao gồm sự tăng trưởng mạnh mẽ trong mảng di động và cơ hội thúc đẩy dịch vụ cho vay. Backbase cam kết hỗ trợ các tổ chức tài chính của Việt Nam dẫn đầu cuộc đua số hóa và phát triển các mô hình, trải nghiệm ngân hàng tiên tiến mà người Việt đang rất mong chờ”.

 

Ông Michael Araneta, Phó chủ tịch IDC Financial Insights khu vực Châu Á – Thái Bình Dương bổ sung thêm:

“Những biến động của năm 2020 đã cho thấy khả năng phục hồi của ngành dịch vụ tài chính, qua đó khẳng định các tổ chức phải tập trung nỗ lực để nhạy bén hơn trong việc thấu hiểu khách hàng và định hướng đúng nền tảng. Những phân tích chuyên sâu từ báo cáo này sẽ giúp các ngân hàng, neobank và fintech nhận diện lĩnh vực đầu tư chủ chốt để chuẩn bị cho năm 2025 và xa hơn nữa”.

 

Giới thiệu Backbase

Backbase là đơn vị với sứ mệnh chuyển đổi hệ thống ngân hàng sang mô hình mới tiên tiến nhằm gia tăng khả năng tương tác và gắn kết giữa ngân hàng với người dùng.

Nền tảng ngân hàng số đa kênh của Backbase hỗ trợ đa dạng các ngành kinh doanh vận hành trên một nền tảng duy nhất, bao gồm Bán lẻ, Quản trị doanh nghiệp vừa và nhỏ, Quản lý tài sản. Từ các doanh vụ trực tuyến cho đến dịch vụ ngân hàng số thường nhật, toàn bộ thiết kế của nền tảng Backbase tập trung cung cấp trải nghiệm liền mạch, thống nhất cho cả khách hàng và doanh nghiệp.

Giới phân tích như Forrester, Ovum và Celent tiếp tục công nhận vị trí tiên phong của Backbase. Hơn 120 định chế tài chính lớn trên thế giới đã được hưởng lợi từ Nền tảng ngân hàng số đa kênh của Backbase, bao gồm AIB, Barclays, Banamex, Ngân hàng Quần đảo Philippine, BNP Paribas, Bremer Bank, Citibank, Citizens Bank, CheBanca!, Discovery Bank, Greater Bank, HDFC, IDFC First, KeyBank, Lloyds Banking Group, Metrobank, Navy Federal Credit Union, PostFinance, RBC, Société Générale, TPBank, Vantage Bank Texas, Westpac và Wildfire Credit Union.

www.backbase.com

 

Giới thiệu bản báo cáo

Nghiên cứu này dựa trên đánh giá của IDC Financial Insights về các chiến lược ngân hàng số từ 65 ngân hàng đa dạng – các đơn vị chiếm hơn 65% tổng thị phần tài sản tương ứng tại từng thị trường chủ chốt của Châu Á/Thái Bình Dương. Nghiên cứu cũng xét đến 100 fintech và ngân hàng trực tuyến thế hệ mới trong Chương trình Ngân hàng trực tuyến thế hệ mới (Challenger Bank Program) của IDC Financial Insights Châu Á/Thái Bình Dương. Nghiên cứu được thực hiện từ Quý 4, 2020 đến Quý 1, 2021. IDC cũng đã tham khảo các báo cáo trước đó về Ngân hàng số trong 5 năm qua để tìm hiểu sự phát triển của các chiến lược ngân hàng số.

www.backbase.com/fintech-and-digital-banking-2025

Get our latest research insights and weekly updates. Sign up now
Cookies on Backbase
We and third-parties use cookies on our website. We use cookies for statistical, preferences and marketing purposes. Google Analytics cookies are anonymized. Your preference can be changed by clicking 'Change options'. By clicking 'Accept' you accept the use of all cookies as described in our privacy-statement.
Necessary
Necessary cookies help make a website usable by enabling basic functions like page navigation and access to secure areas of the website. The website cannot function properly without these cookies.
Preferences
Preference cookies enable a website to remember information that changes the way the website behaves or looks, like your preferred language or the region that you are in.
Statistics
Statistic cookies help website owners to understand how visitors interact with websites by collecting and reporting information anonymously.
Marketing
Marketing cookies are used to track visitors across websites. The intention is to display ads that are relevant and engaging for the individual user and thereby more valuable for publishers and third party advertisers.